Wall Street busca frenar su racha negativa

Las acciones en la Bolsa de Nueva York operan con balance positivo este viernes, encaminando al S&P 500 a quebrar su racha de caídas más prolongada desde el pasado mes de junio. El retroceso en las cotizaciones internacionales del petróleo ha ofrecido un respiro crucial a la renta variable y a los bonos soberanos, amortiguando el impacto de una lectura de inflación subyacente superior a la proyectada que refuerza la expectativa de una Reserva Federal inclinada a un mayor endurecimiento monetario.

En la plaza neoyorquina, el S&P 500 avanza un 0,85%, mientras el Dow Jones Industrial gana un 1,06% y el Nasdaq Composite suma un 0,81%. Las valoraciones bursátiles encuentran un catalizador relevante en el sector tecnológico: Oracle experimenta una fuerte tracción tras reportar un desempeño en su división de computación en la nube que superó las proyecciones, al tiempo que Microsoft ratificó sus planes para más que triplicar su infraestructura de centros de datos a nivel global.

La inflación no cede y presiona el tablero de la Fed

El optimismo en los parqués convive con un panorama macroeconómico que continúa desafiando las previsiones. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente en Estados Unidos —métrica clave que excluye los componentes más volátiles como alimentos y energía— registró un avance del 0,3% en agosto frente al mes previo, colocándose por encima del 0,2% estimado por el mercado y marcando un 2,4% a nivel interanual. Por su parte, la inflación general trepó al 0,4% mensual y al 3,4% interanual.

Este escenario aceleró las operaciones en los mercados de derivados, donde los swaps descuentan con una probabilidad cercana al 90% un alza de 25 puntos básicos en la tasa directriz durante la reunión del comité de política monetaria fijada para el 15 y 16 de septiembre. En el mercado de renta fija, el rendimiento del bono del Tesoro a 2 años llegó a tocar el 4,66% antes de moderar el movimiento, mientras que la tasa a 10 años se ubicó en el 4,92%.

Dinámica energética y panorama de divisas

El mercado petrolero ofreció alivio momentáneo tras los fuertes avances de las jornadas previas. El barril de Brent cayó cerca del 3% para situarse en torno a los US$104, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) perforó a la baja la barrera de los US$100. Este comportamiento se vio influenciado por la Agencia Internacional de Energía (AIE), entidad que recortó su estimación de demanda global para el año en 940.000 barriles diarios, proyectando una contracción neta de 2,5 millones de barriles al día.

En el plano cambiario, aunque el dólar estadounidense mantuvo su fortaleza a escala global ante las expectativas restrictivas de la Fed, las principales monedas de América Latina mostraron un comportamiento resiliente. Divisas como el peso colombiano, el real brasileño, el peso chileno y el peso mexicano operaron en terreno positivo.

Movidas corporativas que marcan la pauta

• EssilorLuxottica: El consejo directivo del gigante óptico ratificó su respaldo al consejero delegado Francesco Milleri, haciendo frente a las críticas internas por la pérdida de más del 50% del valor bursátil de la compañía desde finales del año pasado.
• Lululemon: Las acciones de la firma de indumentaria deportiva continúan bajo fuerte presión tras una rebaja de recomendación a venta por parte de analistas de Wall Street, acumulando un retroceso superior al 53% en lo que va del año.
• Semiconductores asiáticos e inteligencia artificial: Samsung y SK Hynix experimentaron caídas de 3,5% y 2,2% respectivamente, a raíz de informes técnicos de DeepSeek que apuntan a una menor necesidad de memoria de alto ancho de banda en sus nuevos modelos de inteligencia artificial. En contraste, el diseñador chino de chips Enflame, respaldado por Tencent, se disparó un 179% en su debut en el parqué de Shanghái.